Skip to content 
تهدف هذه الدراسة إلى تصميم نموذج مصرفي إسلامي مبتكر للتمويل العقاري في مصر، قائم على صيغة المشاركة المتناقصة المرنة والمدعومة رقمياً باستخدام تقنيات البلوكتشين والعقود الذكية، وذلك في ضوء التحديات التي تواجه سوق التمويل العقاري الإسلامي، والتي تتمثل في ارتفاع التكلفة، ومحدودية الابتكار، ووجود فجوة واضحة بين العرض والطلب.
اعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي التحليلي المقارن، حيث تم تحليل واقع سوق التمويل العقاري في مصر، واستعراض الصيغ التمويلية الإسلامية المختلفة، مع التركيز على صيغة المشاركة المتناقصة باعتبارها الأكثر توافقاً مع مبادئ تقاسم المخاطر. كما تم بناء نموذج افتراضي (محاكاة مالية) لتقييم كفاءة النموذج المقترح مقارنة بالتمويل العقاري التقليدي القائم على الفائدة، وأثبتت المقارنة المالية الرقمية أن النموذج المقترح يُخفّض التكلفة الإجمالية على العميل بشكل ملموس؛ إذ تبلغ التكلفة الإضافية فوق أصل التمويل نحو 60% فقط مقارنةً بـ 101% لمبادرة محدودي الدخل، و164% لمبادرة متوسطي الدخل.
وتوصلت الدراسة إلى أن دمج التقنيات الرقمية، وخاصة البلوكتشين، في هيكلة عقود المشاركة المتناقصة يمكن أن يسهم في خفض التكاليف التشغيلية، وتحسين الشفافية، وتقليل مخاطر التلاعب في نقل الملكية، بالإضافة إلى تعزيز ثقة العملاء في هذا النوع من التمويل. كما أظهرت النتائج أن النموذج المقترح لديه القدرة على تحقيق كفاءة مالية أعلى مقارنة ببعض المبادرات التقليدية، خاصة على المدى الطويل.
وتوصي الدراسة بضرورة تطوير الأطر التشريعية والتنظيمية في مصر لاستيعاب النماذج الرقمية للتمويل الإسلامي، وتعزيز دور المؤسسات المالية الإسلامية في الابتكار، مع الاستفادة من المعايير الدولية الصادرة عن AAOIFI وIFSB، بما يدعم تحقيق الشمول المالي والتنمية المستدامة.
